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货币市场对冲是指用于锁定与外汇和现金等价物相关的特定变量的策略。尽管他们设计了管理波动性，但所有财务举措都存在不利因素和风险。复杂性，披露做法和不灵活性对套期保值技术的一些不足进行了分类。当然，采用对冲策略的成本以及无法参与金融市场的有利趋势可能会对您的底线产生不利影响。
复杂
除了最知识渊博的内部人士之外，所有人都会误解对冲策略。期货，远期，期权和掉期是最常用的货币市场对冲。此外，金融工程和大型投资者继续推出增加混乱的“异国情调”产品。机构通常很难在合适的情况下选择合适的产品。
挥发性
套期保值通常与衍生品相关，衍生品的衍生品来自其他资产。这一增加的估值层必须根据特定对冲的整体机制进行调整，这使得这些策略的定价容易出现大幅波动。随着合约接近执行日期，波动性进一步增加。在极端情况下，投资者意识到未行使的期权到期无价值。
泄露
披露或其缺乏始终是衍生品的问题。显然，衍生品可以经常交易，而财务经理通常不知道谁拥有什么。合约交易对手必须兑现在指定日期交付资产的协议。当投资者认为特定机构薄弱时，他们会随意开始清算。这是因为失败的影响往往是未知的。
由于波动性，企业和会计行业不同意如何在财务报表中呈现对冲头寸。即使企业无意亏本出售合约，向市场贴标也可能出现亏损。股东可能需要详细的会计实务知识，以便在年度报告中对衍生工具进行分类。
大型投资者不太可能公开发送每笔交易的想法进一步混淆了披露做法。市场竞争激烈，机构交易模式的获取降低了他们获利的机会。
缺乏灵活性
基本的外汇对冲在某种程度上是不灵活的。在有组织的市场上交易的期货是流动的，但不允许定制。远期合约是在双方之间定制的，但不是流动性的。期货和远期承担法律义务，让投资者以固定的价格和日期交付和接受付款或资产。
期权由持有人自行决定行使。同样，未行使的选择权作为毫无价值的工具到期。
实际和机会成本
投资者必须汇款支付购买衍生品并整理对冲策略。例如，购买选项的付款称为保费。如果不行使期权，这些付款将成为损失。
机会成本与来自另一交易的上述利润有关。机会成本与执行执行的期货和远期合约更为相关。您可能无法参与与特定资产相关的有利发展，因为已经商定了汇率。