为什么银行提供次级贷款？

是向相对较低的借款人发行的信贷产品 由于政府支持增加国内房屋所有权，导致向不合格的借款人提供大量贷款，因此贷款标准在2009年达到顶峰。问题是通过卷起来 不良贷款 成 抵押抵押贷款 义务。事实证明，CMO是推迟解决问题的理想工具。经济危机已经消退，银行重新进入次级贷款市场。

次级抵押贷款市场

银行出于多种原因发行次级抵押贷款。商业银行在次级贷款市场的份额有所增加，因为次级抵押贷款市场经济衰退导致的崩溃导致非银行抵押贷款发起人的淘汰，这些贷款发起人此前在次级抵押贷款中发挥了更大的作用 首创。根据抵押贷款行业贸易刊物Inside Mortgage Finance，虽然抵押贷款经纪人在2009年经济衰退之前主导了次级抵押贷款市场，但他们的市场份额已降至9.7％。此外，部分由于经济衰退，对次级抵押贷款的需求增加，银行也进入了这个市场。

高利率

次级贷款人承担更大的责任 违约风险 通过贷款给没有信用记录或信用记录不良的买家，并以较高的利率形式获得补偿。次级抵押贷款利率 抵押贷款 可 高出几个百分点 与具有可比条款的优质贷款相比。次级抵押贷款和个人分期贷款也是如此，尽管抵押贷款是迄今为止最大的一部分。这些类型的回报是 不可能 无视。

社区再投资法案

商业银行提供次级抵押贷款的另一个原因是它符合他们的使命，有助于社区的经济增长。 1977年，国会通过了 社区再投资努力减少歧视性贷款行为，增加少数民族的房屋所有权。这项立法的通过导致次级贷款大幅增加，今天仍然很明显。

贷款抵押

债务抵押债券市场的增长使银行捆绑其持有的贷款并将其出售给投资者，这大大增加了商业银行的次级贷款活动。 CDO市场的优势使银行减少了 资产负债表风险 与次级贷款相关的次级贷款可能质量低于发起时的质量 简单地卖掉它们。这也提供了 流动性 银行，这对维持资本充足率至关重要。这主要包括次级抵押贷款和汽车贷款，还包括次级抵押贷款的较小程度。

在经济衰退期间，2009年达到顶峰 二级市场 抵押抵押贷款义务急剧缩减，但已经反弹。次级汽车贷款市场有机增长，整体CDO市场复苏，现在占整体市场的一小部分。