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计算超额收益涉及计算您对特定投资所赚取的金额,而不是您投资于无风险投资(如担保政府债券)时所赚取的金额。投资者可以遵循特定的公式来计算资产收益率与无风险收益率之间的差异。
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收集有关保证无风险政府债券利率的信息。雅虎财经等网站提供有关10年或30年期美国国债保证回报率的清晰,可获取的信息。
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在同一时间段内收集有关您的股票投资组合的信息。这可能涉及登录您的Internet投资组合经理或联系您的经纪人。您想知道在该时间段开始时您的投资组合的价值以及在该时间段结束时您的投资组合的价值。
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计算您的投资组合在指定时间段内的百分比增长率。例如,如果您的投资组合的价值为1,000,现在为1,500,那么您的增长率为(1,500 / 1,000) - 1 x 100%= 50%。
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从您的股票投资组合的业绩中减去无风险债券的保证收益率。例如,如果无风险债券支付7.33%而您的投资组合增长8.33%,则计算8.33%减去7.33%。
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确定您的超额收益。在上述情况下,您的超额回报率为1%。这意味着,如果您投资于无风险债券,您的投资组合支付的价格比您赚取的价格高1%。