投资组合的预期回报率

投资组合的预期回报率是投资组合的价值预计在一年内增长的百分比。投资组合的预期回报率可能与一年末的结果不同，称为实际回报率。投资组合的预期收益率是根据投资组合的潜在回报概率计算的。

投资组合

投资组合是由实体或个人拥有的市场交易资产池。投资组合主要由股票和债券组成，但也可能包含贵金属，房地产和各种衍生品。投资组合的基础是，通过投资不同的资产或多样化，投资者可以降低损失的风险。在这种程度上，投资者可以根据风险偏好在其投资组合中分配资产。

投资组合和风险

投资组合失去价值的风险永远无法完全消除。这种风险的水平与潜在的回报水平直接相关。例如，暴露于高风险水平的投资组合能够比暴露低风险水平的投资组合产生更高的潜在回报。因此，高风险投资组合主要由股票或股票构成。相比之下，低风险投资组合主要包括固定资产项目，如债券和短期（少于一年）货币市场证券。

预期回报率

投资组合的预期回报率是反映其组成资产的历史风险和回报的平均值。因此，为了财务规划，预期回报率仅仅是一个猜想，并不能保证。在所有条件相同的情况下，投资者可以预期实际回报率将落在该数字附近。

计算

就其百分比回报而言，给定投资组合通常有几种可能的结果。使用投资组合中证券的历史数据，可以为少数结果分配百分比概率。通过首先将每个可能的回报乘以其分配的概率然后将产品加在一起来计算预期回报率。

例

假设投资组合确定有三种可能的回报：40％，20％和5％。 40％的回报概率为10％，20％的回报概率为45％，回报率为5％的可能性为70％。预期回报率为16.5％，计算方法如下：

（0.1倍0.4）加（0.45倍0.2）加（0.7 x 0.05）等于0.04加0.09加0.035等于0.165或16.5％

实际回报

投资组合的实际回报率是在一年结束时衡量的总价值上涨或下跌的百分比。连同最初的预期回报率，投资组合的实际回报可用于更好地理解投资组合表现好于或低于预期的原因。