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Sortino比率是夏普比率的修改版本。投资经理使用它来计算投资组合风险。夏普比率量化了投资组合中假设的波动率（β）的回报（alpha）。然而，Sortino比率仅包括下行风险，其被衡量为与标准或最小可接受回报（MAR）的偏差（下行偏差）。
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检查公式。 Sortino比=（复合期回报 - MAR）/下行风险。
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计算复合期间回报。复合期间返回=（1 +总回报）^（1 / N） - 1.其中N是期数，总回报是特定时间段内的回报。 5年内10％的回报将产生1.5 ^（1/5）-1的复合期间回报。复合的“月度”回报会将期间数从5改为60。
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计算最小平均回报（MAR）。这取决于投资者。它可以是0％或当前无风险利率除以12. 10年期国债可以用作无风险利率的代理。
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计算下行偏差。如果您熟悉定量方法和统计数据，则计算方法与标准偏差相似，但忽略所有正面结果。方程式可以在MS Excel中计算。
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首先从每个时期的回报中减去MAR。您只需要负值，因此如果数字为正数，则调整为0。
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平均期间返回并总计所有的总和。
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将总和除以总周期数，然后取这个数的平方根。这是Sortino比率。同样，这相当于没有正返回结果的标准偏差方程。