名义利率与有效利率之间的差异

无论您是购买新车还是使用信用卡购买贷款，贷款人通常会告知您 公称 或者说，你将支付余额的利率。但是，在偿还贷款时，您通常最终支付的利息百分比高于您所引用的名义利率 - 称为 有效率 。两者之间的差异是实际利率考虑的复利期的结果。

复合是利率之间的主要差异

复利期是指每年计算利息费用的次数，并加上您的未结余额。大多数信用卡公司，例如， 每月复利 - 这意味着他们将您的未结余额每月增加到年利率的十二分之一。换句话说，如果您的信用卡提供12％的利率但每月复利，您的余额将每月增加1％。 12％的利率是名义利率，这使您每月名义利率为1％。

有效利率和资本化

当贷款余额每月复利时，您实际上每年支付的利润超过12％ - 准确的金额是实际利率。实际利率考虑了复利期的数量和事实 每个期间后的利息资本化.

大写 是指每个期间后的利息费用 增加债务余额 在下一个复合间隔期间受到关注。简而言之，如果没有在下一个复利间隔中支付，则对先前的利息收取利息。例如，如果您在第一个月末的余额为1,000美元，而您需要支付1％的利息或10美元，则用于计算第二个月末利息的余额为1,010美元。在这个例子中，贷方正在收取利息利息 - 实际利率反映了您在年底支付的真实利率，因此。

计算有效利率

如果您知道名义利率或所述利率，您可以使用以下公式计算出您的有效利率：

有效利率（EIR）=（1 + a / b）b - 1

a =以十进制表示的名义利率（即输入.10表示10％）

b =一年内的复利期数

信用卡示例

为了说明这是如何工作的，假设您将10,000美元的余额转移到新的信用卡上，该信用卡第一年的介绍利率为9％，每月复合一次。您的实际利率计算如下：

EIR =（1 +.09 / 12）12 - 1

= (1.0075)12 – 1

= 1.0938 – 1

=.0938或9.38％

实际利率比公布的名义利率高0.38％。如果您全年保持10,000美元的余额，您实际上将支付938美元的利息 - 而不是仅使用名义利率时您需要支付的900美元。