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经纪人和托管人以及清算所是交易周期中的主要贸易促进者。当经纪人启动交易和清算所结算时，托管人可以访问和控制交易中使用的客户资产。经纪服务可以与托管和贸易结算相结合，但这种贸易整合可能存在利益冲突。
主要经纪人
中小型经纪商通常仅向小型个人投资者和一些有限的机构客户提供服务，同时依赖其他贸易服务提供商进行资产保管和贸易许可。主要经纪人为大型机构客户提供服务，例如对冲基金和富有的投资者。主要经纪人通常能够以一种为客户管理其交易账户增加便利的方式提供其他交易服务，例如托管和清算。
保管人
传统上，托管人是经纪人用来为其客户的交易资产提供保护的第三方，以消除客户对其资金安全性的任何担忧。托管人实际拥有交易资产：证券 - 纸质和电子证书 - 以及任何现金。未经托管人批准，经纪人无法获得客户资产。这有助于防止经纪人对客户资金的误操作。
贸易一体化
贸易一体化是指单一经纪人处理贸易服务的不同方面，很可能是主要经纪人。不同的经纪客户往往对他们的经纪人应如何提供各种贸易服务有不同的要求。各种投资基金的机构客户可能更喜欢更及时的交易信息，而不是个人客户经常偏好的安全。通过结合经纪服务和托管服务 - 以及必要时的清算服务 - 主要经纪人可以使交易对客户更有效。
利益冲突
如果没有第三方托管人提供的制衡机制，提供经纪服务和资产托管的主要经纪人可能在为客户的利益服务和追求自身利益之间存在利益冲突。这样一个主要经纪人的客户应该关注的主要问题是他们的资金如何仍得到保障。为了向客户保证他们的经纪人不会滥用他们的资产作为自己的账户，主要经纪人可以通过其经纪公司的子公司的单独法律实体提供托管服务，提供快速的贸易服务并减少利益冲突。