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AUM代表管理资产，是衡量资产管理人（例如个人财富顾问或共同基金公司）代表客户管理多少资金的指标。通常，机构管理的资金越多，它可以使用的资源和人员就越多，例如金融分析师和行业专家。了解如何计算AUM将有助于您对数字进行透视并正确评估财富管理机构的凭证。
AUM定义
管理的资产是资产管理人提供持续和定期监督或管理服务的所有证券组合的总市值。由于大多数金融资产的价值每天都在变化，投资经理的资产管理规模也每天都在变化。此外，客户组合的转移或撤回也会导致变化。投资者了解AUM的确切定义和计算非常重要，因为资产管理者倾向于使用AUM作为衡量其成功的标准。新客户组合的增加以及现有投资组合的升值，这两者都表明经理的成功，导致资产管理规模的增加。
证券组合
如果客户的投资组合价值符合美国证券交易委员会制定的“证券投资组合”的定义，则该投资组合的价值仅计入AUM，后者要求至少一半的账户总值必须由证券组成。房地产或贵金属（如黄金或白银）等资产不被视为证券。然而，现金被视为担保。属于非美国人的账户和免费管理的账户以及私募基金内的资产都被计为证券。
持续和定期监督服务
即使投资组合单独满足证券投资组合的定义，资产管理者也必须为这些投资组合提供连续和定期的管理服务，以包含在资产管理中。美国证券交易委员会使用术语“持续监督和管理服务”，这意味着偶尔为账户提供建议并不重要。在某些情况下，资产管理人可能对账户没有直接酌情权，也无法输入投资组合中金融资产的买卖订单。这些资产通常存放在另一个机构。但是，如果资产管理人有持续的责任选择或提出购买和销售证券的建议，并且还负责安排购买或出售，则将投资组合价值计入总额。
暗示AUM
一旦确定管理的特定投资组合确实有资格纳入，您就必须计算个别投资组合价值。投资组合的价值等于投资组合中个别资产的总价值。资产价值等于投资组合中资产的数量乘以最近的市场价格。例如，如果投资组合包含250单位的Apple股票，其交易价格为110美元，则Apple股票的价值等于250 * 110美元，即27,500美元。在对投资组合中的每个资产执行此计算后，将这些数字相加以得出投资组合价值。然后，您将所有符合条件的投资组合的值相加，以找到AUM。